Forex Swap Rate Strategie

Die Grundlagen der Forex Swaps Updated: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatag werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tomnext-Swaps bekannt sind, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte ein Unternehmen einen Devisentermingeschäft zu Absicherungszwecken nutzen, wenn sie feststellen, dass ein erwarteter Cashflow, der bereits mit einem vorwärts gerichteten Vertrag geschützt war, tatsächlich um einen weiteren Monat verzögert werden sollte. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten. Währungs Swap-Grundlagen Währungsswaps sind ein wesentliches Finanzinstrument, das von Banken, multinationalen Konzernen und institutionellen Anlegern genutzt wird. Obwohl diese Art von Swaps in ähnlicher Weise wie Zinsswaps und Equity Swaps funktioniert. Gibt es einige grundlegende Eigenschaften, die Währungsswaps einzigartig und damit etwas komplizierter machen. (Erfahren Sie, wie diese Derivate funktionieren und wie Unternehmen davon profitieren können.) Ein Währungsswap umfasst zwei Parteien, die einen fiktiven Principal gegenseitig austauschen, um ein Engagement in einer gewünschten Währung zu erzielen. Nach der erstmaligen Notation werden periodische Geldflüsse in der entsprechenden Währung umgetauscht. Lets back up für eine Minute, um vollständig illustrieren die Funktion eines Devisen-Swap. Zweck der Währungsswaps Ein amerikanisches multinationales Unternehmen (Firma A) kann seine Geschäftstätigkeit nach Brasilien ausweiten. Gleichzeitig sucht ein brasilianisches Unternehmen (Firma B) den Eintritt in den US-Markt. Finanzielle Probleme, die Unternehmen A wird in der Regel aus stammen aus brasilianischen Banken nicht bereit, Kredite an internationale Konzerne zu verlängern. Daher kann die Gesellschaft A, um ein Darlehen in Brasilien aufzunehmen, einem hohen Zinssatz von 10 unterliegen. Ebenso wird die Gesellschaft B nicht in der Lage sein, ein Darlehen mit einem günstigen Zinssatz auf dem US-Markt zu erreichen. Die brasilianische Gesellschaft kann nur in der Lage, Kredit bei 9 zu erhalten. Während die Kosten für die Kreditaufnahme auf dem internationalen Markt unangemessen hoch ist, haben beide Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil für die Aufnahme von Darlehen von ihren inländischen Banken. Unternehmen A könnte hypothetisch nehmen ein Darlehen von einer amerikanischen Bank bei 4 und Firma B kann von ihren lokalen Institutionen bei 5 leihen. Der Grund für diese Diskrepanz in Kreditzinsen ist aufgrund der Partnerschaften und laufenden Beziehungen, die heimische Unternehmen in der Regel mit ihren lokalen haben Darlehensbehörden. (Dieser aufstrebende Markt macht Fortschritte bei der Regulierung und Offenlegung.) Einrichten des Währungsswaps Basierend auf den Wettbewerbsvorteilen der Unternehmen in ihren Heimatmärkten, wird Unternehmen A die Mittel borgen, die Firma B von einer amerikanischen Bank benötigt Während Firma B die Gelder leiht, die Firma A über eine brasilianische Bank benötigen wird. Beide Unternehmen haben für das andere Unternehmen einen Kredit aufgenommen. Die Darlehen werden dann vertauscht. Unter der Annahme, dass der Wechselkurs zwischen Brasilien (BRL) und den USA (USD) 1,60BRL1,00 USD beträgt und dass beide Unternehmen den gleichen äquivalenten Betrag der Finanzierung benötigen, erhält das brasilianische Unternehmen 100 Millionen von seinem amerikanischen Pendant im Austausch für 160 Millionen real Werden diese Nominalbeträge vertauscht. Unternehmen A hält nun die erforderlichen Mittel in Real, während Firma B im Besitz von USD ist. Allerdings müssen beide Unternehmen Zinsen für die Darlehen an ihre jeweiligen inländischen Banken in der ursprünglichen geliehenen Währung zahlen. Grundsätzlich, obwohl Unternehmen B BRL für USD ausgetauscht, muss es immer noch erfüllen seine Verpflichtung gegenüber der brasilianischen Bank in real. Unternehmen A stellt eine ähnliche Situation mit seiner inländischen Bank gegenüber. Infolgedessen werden beide Unternehmen Zinsen zahlen, die den anderen Kosten der Fremdfinanzierung gleichwertig sind. Dieser letzte Punkt bildet die Basis für die Vorteile eines Währungsswaps. (Erlernen Sie, welche Werkzeuge Sie benötigen, um das Risiko zu bewältigen, das mit wechselnden Zinssätzen einhergeht, überprüfen Sie die Verwaltung des Zinsrisikos.) Vorteile des Währungsswaps Anstatt die tatsächlichen Zinssätze bei Unternehmen A zu erfüllen, Im Einklang mit den brasilianischen Banken. Unternehmen A hat effektiv geschafft, ein 10 Darlehen mit einem 5 Darlehen zu ersetzen. Ebenso hat Unternehmen B nicht mehr Geld von amerikanischen Institutionen bei 9 zu leihen, sondern realisiert die 4 Fremdkapitalkosten von ihrer Swap-Gegenpartei entstanden. Unter diesem Szenario, Unternehmen B tatsächlich geschafft, ihre Kosten der Verschuldung um mehr als die Hälfte zu reduzieren. Anstatt von internationalen Banken zu leihen, leihen sich beide Gesellschaften im Inland und leihen sich zu einem niedrigeren Satz. Das folgende Diagramm zeigt die allgemeinen Merkmale des Währungsswaps. Abbildung 1: Merkmale eines Währungsswaps Zur Vereinfachung enthält das vorgenannte Beispiel die Rolle eines Swap-Händlers. Der als Vermittler für das Devisentermingeschäft dient. Mit dem Vorhandensein des Händlers könnte der realisierte Zinssatz als Form der Provision an den Vermittler leicht erhöht werden. Typischerweise sind die Spreads auf Devisenswaps relativ niedrig und können in Abhängigkeit von den fiktiven Prinzipien und der Art der Kunden in der Nähe von 10 Basispunkten liegen. Daher beträgt der tatsächliche Fremdkapitalzins für die Unternehmen A und B 5.1 und 4.1, was den angebotenen internationalen Zinssätzen immer noch überlegen ist. Währungstausch-Grundlagen Es gibt einige grundlegende Überlegungen, die Plain-Vanilla-Währungsswaps von anderen Arten von Swaps unterscheiden. Im Gegensatz zu Plain-Vanilla-Zinsswaps und Rendite-Swaps. Währungsbasierte Instrumente beinhalten eine sofortige und terminale Abwicklung des fiktiven Kapitals. Im obigen Beispiel werden die US 100 Millionen und 160 Millionen Reals zu Beginn des Vertrages ausgetauscht. Bei Kündigung werden die fiktiven Principals an die entsprechende Partei zurückgegeben. Das Unternehmen A müsste den fiktiven Kapitalbetrag in Reals zurück an Company B zurückgeben und umgekehrt. Die Terminal-Börse macht jedoch beide Unternehmen Währungsrisiken ausgesetzt, da der Wechselkurs wahrscheinlich nicht stabil bleibt bei ursprünglichen 1.60BRL1.00USD-Niveau. (Währungsschwankungen sind nicht vorhersehbar und können die Portfolio-Rendite negativ beeinflussen) Erfahren Sie, wie Sie sich selbst schützen können, siehe Hedge gegen Wechselkursrisiken mit Währungs-ETFs.) Darüber hinaus beinhalten die meisten Swaps eine Nettozahlung. In einem Total-Return-Swap. Zum Beispiel kann die Rendite eines Index für die Rendite eines bestimmten Bestandes vertauscht werden. Jedes Abrechnungsdatum. Wird die Rückgabe einer Partei gegen die Rückgabe des anderen verrechnet und nur eine Zahlung erfolgt. Da die periodischen Zahlungen im Zusammenhang mit Devisentermingeschäften nicht auf dieselbe Währung lauten, werden die Zahlungen nicht saldiert. Jede Abrechnungsperiode. Sind beide Parteien verpflichtet, Zahlungen an die Gegenpartei zu leisten. Bottom Line Currency Swaps sind Over-the-Counter-Derivate, die zwei Hauptzwecken dienen. Erstens, wie in diesem Artikel diskutiert, können sie verwendet werden, um Fremdkapitalkosten zu minimieren. Zweitens könnten sie als Instrument zur Absicherung der Wechselkursrisiken eingesetzt werden. Unternehmen mit internationalem Engagement nutzen diese Instrumente häufig für den früheren Zweck, während institutionelle Anleger typischerweise Währungsswaps im Rahmen einer umfassenden Absicherungsstrategie implementieren. Das Sharpe Ratio ist ein Maß für die Berechnung der risikoadjustierten Rendite, und dieses Verhältnis ist zum Industriestandard für solche geworden. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarten-Informationen auf einem mobilen Gerät gespeichert. Unternehmen von Swap-Strategie auf Retail Forex Market Traders häufig interpretieren Zahlung für die Beibehaltung einer offenen Position über Nacht (aka Swap) als eine zusätzliche Gebühr, die sie an ihren Broker zahlen müssen , Da Swap für die meisten Währungspaare negativ ist. Mit anderen Worten, es ist eine Belastung für Kunden-Konto. Allerdings ist es für einige Währungspaare positiv. Daher versuchen manchmal Händler, einen Gewinn auf dem FOREX Markt am Ende der Börsensitzung am Mittwoch zu machen, wenn ein dreifacher Swap aufgeladen wird. Um zu erkennen, welche Ereignisse auf dem FOREX-Markt stattfinden, bevor Swap aufgeladen ist, können wir definieren, was Swap ist. Swap ist eine Vereinbarung von zwei gegenüberliegenden Kontrakten, von denen einer den zuvor eröffneten Handel schließt und der andere einen identischen Handel eröffnet, jedoch auf einem anderen Preisniveau, so dass er die Zahlung für die Beibehaltung dieser Position berücksichtigt. Dabei führen Banken und andere Liquiditätsanbieter das tägliche Abwicklungsverfahren durch. Händler, die mit einer Triple-Swap-Strategie Geld verdienen wollen. In der Regel in der folgenden Weise zu handeln: sie kaufen Australian Dollar gegen US-Dollar (da Zinssatz auf AUD ist höher) 20-30 Sekunden vor dem Swap aufgeladen werden, das heißt, sie gehen Long AUDUSD ohne Rücksicht auf die Richtung des Trends . In 10-15 Sekunden nach SWAP aufgeladen werden Händler diese Reihenfolge zu liquidieren. Es ist wichtig zu verstehen, dass zwischen dem Beginn der Transaktion und ihrer Liquidation, d. h. für 40-50 Sekunden, ein vollständiger Zyklus der Abrechnung (wie oben beschrieben) durchgeführt wird. Wenn zu einem bestimmten Zeitpreis gestiegen oder blieb praktisch unverändert, erhält der Client durch Schließen der Transaktion entweder positive oder Null Gewinn zusammen mit einem positiven Swap. Im Falle einer ungünstigen Kursbewegung ist das Finanzergebnis der Transaktion offensichtlich negativ. Der Kunde erhält jedoch vermutlich Erträge in Form einer Differenz zwischen einem positiven Swap und einem Verlust der Transaktion zuzüglich der Maklergebühr. Im Gegensatz zum Triple-Swap-Handel, der in sehr kurzer Zeit durchgeführt wird, ist Carry Trade eine Anlagestrategie. Carry Trade basiert auch auf der Idee, eine niedrige Zinswährung zu leihen und die Erlöse in eine hohe Zinswährung zu investieren. Der Gewinn kommt in Form einer Differenz zwischen diesen Zinsrenditen. Durch die Wahl dieser Methode der Investition akzeptiert der Händler das Risiko von ungünstigen Kursbewegungen auf einem Finanzinstrument. Derzeit ist der Zinssatz für australischen Dollar höher als die Rate für US-Dollar. Das Volumen der Long-Positionen am AUDUSD-Paar übersteigt daher das Volumen der Short-Positionen erheblich. Am Ende jeder Handelssitzung werden Long-Positionen auf AUDUSD liquidiert, was zu einer großen Menge an Umsätzen im australischen Dollar führt. Dies führt folglich zu einer Verringerung der Ebene der BID-Anführungszeichen, die die Verbreitung verbreitert, während das Niveau der ASK-Anführungszeichen praktisch unverändert bleibt. Dann wird zum Zeitpunkt der Wiedereröffnung dieser Positionen, wenn australischen Dollar zurückgekauft wird, BID-Preis steigt und stellt die Ausbreitung auf ihre früheren Ebenen. Auf ECN BID und ASK Preise werden durch die so genannte 8220Depth of Market8221 auch als Level 2 bekannt. Diese Technologie kombiniert Informationen von Liquidity Provider mit Broker eigenen Buch von Limit Orders, so dass die verfügbaren Mengen auf verschiedenen Preisniveaus bilden Liquiditätspool. Depth of Market zu einem beliebigen Zeitpunkt sieht wie folgt aus: Kaufen und Verkaufen Bestellungen von bestimmten Währungspaar sind nach dem Preis gruppiert, während Charts nur die besten Bid und Ask Preise. Um das Verfahren der Sitzung Abschluss Abwicklung durchzuführen, ist es notwendig, alle offenen Positionen zu schließen und dann wieder zu dem Preis, die Swap Rechnung zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass man schließt Angebote mit gegenüberliegenden Deals, das heißt, dass für die Schließung Buy Order Bank sollte zuvor geschlossene Verträge verkaufen. Es kann entweder durch Abgleich mit einer Market Order (Market Order Sell), die von anderen Brokern Kunden platziert wird, oder durch Abgleich mit Pending Orders (Buy Limit) von Liquidity Providers und Kunden durchgeführt werden. Wenn also ein Gesamtvolumen von Long-Positionen das Volumen der Short-Positionen deutlich übersteigt, sieht die Depth of Market wie folgt aus: Ein Großteil der Buy-Limit-Order von Liquidity Providers (Bid-Preise für Broker-Kunden) konsolidiert am (Das Volumen von 120 Lose zum Preis von 0,9700). Kaufen Limit-Aufträge von Brokern Kunden stellen einen kleinen Teil der gesamten Liquidität (Bestellungen zum Preis von 0,9745 bis 0,9741). Wie bereits erwähnt, werden zu jedem Zeitpunkt die besten Ask - und Bid-Preise auf den Charts angezeigt. Bei diesen Preisen werden Aufträge zu jedem gegebenen Zeitpunkt durchgeführt. Es sollte jedoch nicht übersehen werden, dass die Mengen, die für den Kauf oder Verkauf einer Währung zu diesen Preisen zur Verfügung stehen, winzig sein können. Und wenn es eine große Volumenordnung, wird der Preis der Schnäppchen ganz anders sein. Derzeit der beste Ask-Preis ist 0.9746, der beste Bid-Preis ist 0.9745. Wenn innerhalb kurzer Zeit Kunden oder Liquiditätsanbieter keine Aufträge erteilen, wird die Order Sell Limit mit Volumen 1,5 Lots zum Preis 0,9746 (Ask price) wird mit Buy Limit-Aufträgen mit Gesamtvolumen 1,1 Lose (0,20,40, 10,10,3) zu den Preisen von 0,9745 bis 0,9741 (Geldkurs). Der nächste verfügbare Preis ist 0.9700. Hierdurch wird aufgrund der erheblichen Differenz zwischen den Preisen, wird es eine Spitze auf dem Diagramm. Im Laufe der nächsten ein paar Sekunden werden alle Positionen auf AUDUSD zu Preisen, die Berücksichtigung Swap und Bid-Anführungszeichen zu stabilisieren, wieder geöffnet werden. Wenn der Client jedoch eine niedrige Margin-Stufe hat, ist es möglich, dass Aufträge automatisch nach Stop-Out-Verfahren geschlossen werden. Wenn Preislücke auftritt, werden alle Aufträge zum nächsten verfügbaren Preis nach Gap geschlossen. Infolgedessen kann die Kundenbilanz negativ werden, dann wird sie bis auf Null angepasst. Ein Händler öffnete die Bestellung Buy AUDUSD mit Volumen 31.10 Lots bei 23:59 Server Zeit. In wenigen Sekunden, nachdem Swap aufgeladen ist, hat er die Bestellung geschlossen. Trotz der Tatsache, dass die Bestellung mit dem Verlust von -528,70 USD geschlossen wurde und der Händler bezahlt die Provision von -154,18 USD an den Broker, kreditiert Swap abgedeckten Verluste und führte zu einem Nettogewinn von 110,17 USD. Zur gleichen Zeit, im Falle von geringen Liquidität auf dem Markt und niedrigen Marge-Ebene (wenn das Volumen der geöffneten Bestellung war zu groß), könnte der Händler nicht einen Gewinn, sondern Verlust, und verlieren einen erheblichen Teil oder alle der Lagerstätte. Ein Händler eröffnet Ordnung Kaufen mit dem Volumen von 25,40 Lots, der Rest seines Kontos war 5026 USD, verwendet Margin war 4951 USD. Nach abrupter Bewegung wurde die Bestellung nach Stop-Out geschlossen. Der Kunde machte Verlust -11734,80 USD und bezahlt Makler Provision -123,78 USD. Es gab nicht genug Geld auf Balance, um den Verlust zu decken also die Balance wurde auf den Maklern Kosten angepasst. Carry Trade investiert dabei nur dann ein garantiertes Einkommen, wenn der Wechselkurs des Währungspaares unverändert bleibt. Die Anwendung Carry Trade, sowie jede andere Strategie auf dem Forex-Markt, beinhaltet verschiedene Risiken, daher muss seine Verwendung auf gründliche Marktanalyse basieren. Geschrieben von: Katsiaryna Krauchanka. FXOpen Finanzanalysten.