Aktienoptionen Call Spread

Bull Call Verbreitung BREAKING DOWN Bull Call Verbreitung Bull Call Spreads sind eine Art vertikale Verbreitung. Eine Stierruf-Spreizung kann als eine lange Aufruf-Vertikalspreizung bezeichnet werden. Vertikale Spreads beinhalten gleichzeitig den Kauf und das Schreiben einer gleichen Anzahl von Optionen auf demselben Basiswert, derselben Optionsklasse und demselben Ablaufdatum. Die Ausübungspreise sind jedoch unterschiedlich. Es gibt zwei Arten von vertikalen Spreads, Bull vertikale Spreads und tragen vertikale Spreads, die beide mit Call und Put-Optionen implementiert werden könnten. Bull Call Verbreitung Mechanik Da ein Bull Call-Spread beinhaltet das Schreiben von Call-Optionen, die einen höheren Basispreis als die der Long-Call-Optionen haben, erfordert der Handel in der Regel eine Belastung oder anfänglichen Cash-Aufwand. Der maximale Gewinn in dieser Strategie ist der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der Long - und Short-Optionen abzüglich der Nettokosten der Optionen. Der maximale Verlust ist nur auf die für die Optionen gezahlte Nettoprämie beschränkt. Ein Bull-Aufruf verbreitet Gewinnsteigerungen, wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis bis zum Ausübungspreis der Short-Call-Option ansteigt. Danach bleibt der Gewinn stagnierend, wenn der zugrunde liegende Wertpapierkurs nach dem Short-Call-Basispreis ansteigt. Umgekehrt würde die Position Verluste haben, da der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, aber die Verluste bleiben stagnierend, wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis unter den Long-Call-Optionen-Basispreis fällt. Bull-Call-Spread-Beispiel Nehmen wir an, dass eine Aktie bei 18 gehandelt wird und ein Anleger eine Call-Option mit einem Basispreis von 20 gekauft hat und eine Call-Option mit einem Basispreis von 25 zu einem Gesamtpreis von 250 verkauft hat. Da der Investor eine Call-Option verfasst hat Mit einem Ausübungspreis von 25, wenn der Kurs der Aktie bis zu 35 springt, ist der Anleger verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer des Kurzschlusses zu 25 zu liefern. Hierbei erlaubt die Kaufoption dem Händler, die Aktien zu kaufen Bei 20 und verkaufen sie für 25, anstatt den Kauf der Aktien zum Marktpreis von 35 und verkaufen sie für einen Verlust. Der maximale Gewinn entspricht 250, oder (25 - 20) 100 - 250, abzüglich der Handelskosten. Importante rechtliche Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Optionsstrategie: Der Bull Call-Spread Eine Strategie, die darauf ausgelegt ist, Kursgewinne zu nutzen und potenziell Risiken zu begrenzen. Fidelity Aktive Trader News ndash 03222016 Optionen Trader, die einen steigenden Aktienkurs nutzen wollen, während das Risikomanagement eine gespreizte Strategie in Erwägung ziehen möchte: der Bullenaufruf breitete sich aus. Diese Strategie beinhaltet den Kauf einer Call-Option, während gleichzeitig ein anderes verkauft. Lasst uns genauer hinschauen. Das Verständnis der Bull-Call-Spread Obwohl komplexer als nur den Kauf eines Anrufs, kann die Stier-Call-Spread dazu beitragen, das Risiko bei der Festlegung von spezifischen Preisziele, um Ihre Prognose zu minimieren. So funktioniert das. Zuerst benötigen Sie eine Prognose. Say XYZ ist der Handel mit 60 pro Aktie. Sie sind mäßig bullisch und glauben, dass der Bestand in den nächsten 30 Tagen auf 65 steigen wird. Ein Bull Call-Spread beinhaltet den Kauf eines niedrigeren Streiks und den Verkauf eines höheren Streiks Call: Kaufen Sie einen niedrigeren Streik Aufruf bei 60. Dies gibt Ihnen das Recht, Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen. Verkaufen Sie einen höheren Aufruf bei 65. Dies verpflichtet Sie, die Aktie an der Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen. Weil Sie eine Kaufoption kaufen und einen anderen verkaufen, sind Sie Ihre Position zu sichern. Sie haben das Potenzial, einen Gewinn zu machen, wie der Aktienkurs steigt, aber Sie geben einige Gewinn-Potenzial, aber auch Ihr Risiko durch den Verkauf eines Anrufs. Der Verkauf eines Anrufs reduziert das ursprüngliche Kapital. Der Kompromiss ist, dass Sie ein bisschen Potenzial aufgeben müssen. Ein Vorteil der Stier Call Spread ist, dass Sie Ihren maximalen Gewinn und Verlust im Voraus kennen. Wie diese Strategie funktioniert Vor dem Bau eines Bull-Call-Spread, seine wesentliche zu verstehen, wie es funktioniert. Normalerweise verwenden Sie die Bull Call-Spread, wenn Sie mäßig bullish auf einem Lager oder Index sind. Ihre Hoffnung ist, dass die zugrunde liegenden Aktien steigen höher als Ihre breakingven Kosten. Idealerweise würde es hoch genug steigen, so dass beide Optionen in der Spread sind in das Geld am Verfall, das heißt, ist die Aktie über dem Ausübungspreis beider Anrufe. Wenn die Aktie über beide Ausübungspreise steigt, realisiert man das maximale Gewinnpotenzial des Spread. Wie bei jeder Handelsstrategie ist es äußerst wichtig, eine Prognose zu haben. In Wirklichkeit ist es unwahrscheinlich, dass Sie immer die maximale Belohnung erreichen werden. Wie alle Optionen Strategie, ist es wichtig, flexibel zu sein, wenn die Dinge nicht immer wie geplant gehen. Bevor Sie den Handel initiieren: was Sie suchen Bevor Sie eine Stier-Call-Spread zu initiieren, ist es wichtig, eine Vorstellung von Ihren Kriterien haben. Basiswert: Zuerst wollen Sie eine zugrunde liegende Aktie wählen, von der Sie glauben, dass sie steigen wird. Verfalldatum: Wählen Sie ein Optionsverfallsdatum, das Ihrer Erwartung für den Aktienkurs entspricht. Basispreis: Wählen Sie die Ausgleichspreise, die zu Ihrer Prognose passen. Zum Beispiel ist die Aktie bei 40. Sie glauben, dass sie auf 45 steigen wird. Volatilität: Viele Händler werden den Stieraufruf ausbreiten, wenn die Volatilität relativ hoch ist, was die Kosten reduzieren kann die Verbreitung. Hinweis: Dies sind allgemeine Richtlinien und nicht absolute Regeln. Schließlich erstellen Sie eigene Richtlinien. Ihr erster Bull Call-Handel Bevor Sie einen Spread aufgeben, müssen Sie eine Optionsvereinbarung ausfüllen und für den Spreads-Handel genehmigt werden. Wenden Sie sich an Ihren Fidelity-Ansprechpartner, wenn Sie Fragen haben. Nun, da Sie eine grundlegende Vorstellung davon haben, wie diese Strategie funktioniert, können wir uns auf spezifischere Beispiele. Im Juni glauben Sie, dass XYZ, das derzeit bei 34 pro Aktie liegt, in den nächsten drei bis vier Monaten auf 40 pro Aktie oder höher steigen wird. Sie entscheiden, einen Stieraufruf auszulösen. Optionskontrakte: Sie kaufen 1 XYZ October 35 Call (Long Call) bei 3,40 und zahlen 340 (3,40 x 100 Aktien). Zur gleichen Zeit, verkaufen 1 XYZ Oktober 40 Anruf (kurzfristig) bei 1,40, wobei 140 (1,40 x 100 Aktien). Hinweis: In diesem Beispiel sind die Ausübungspreise von Short Call und Long Call aus dem Geld. Kosten: Ihre Gesamtkosten, oder Debit, für diesen Handel ist 200 (340 140) plus Provisionen. Maximaler Gewinn: Das Maximum, das Sie bei diesem Handel erzielen können, beträgt 300. Um die maximale Belohnung zu bestimmen, ziehen Sie die Nettoverschuldung (3,40 1,402 x 100 Aktien) von der Differenz der Basispreise (40 355 x 100 Aktien) ab. In diesem Beispiel beträgt die maximal mögliche Verstärkung 300 (500 200). Maximale Risiko: Die meisten können Sie auf diesem Handel verlieren ist die anfängliche Schulden bezahlt, oder 200. Hinweis: ein Stier Call-Spread kann als Einzelhandel ausgeführt werden. Dies wird als Multi-Leg-Reihenfolge bezeichnet. Weitere Informationen erhalten Sie von Ihrem Fidelity-Vertreter. Schauen wir uns an, was mit dieser Strategie richtig oder falsch gehen könnte: Beispiel 1: Die zugrundeliegende Aktie, XYZ, steigt über dem 35 Basispreis vor dem Verfallsdatum. Wenn der zugrunde liegende Bestand über 35 vor dem Verfall steigt, werden beide Beine der Ausbreitung (jede Seite der Ausbreitung, die Kaufseite und die Verkaufsseite, ein Bein genannt) im Wert steigen, was Sie wollen. Beispielsweise kann das lange Gespräch von 3,40 auf 5,10 steigen, während das kurze Gespräch von 1,40 auf 1,90 ansteigen kann. Hinweis: In der Nähe des Ablaufs, da die Long-Call-Option geht weiter in das Geld, die Spreizung zwischen den beiden Call-Optionen erweitert, aber es wird nicht übertreffen die 5 Maximalwert. Wie man einen Gewinner schließt Vor dem Verfall schließen Sie beide Beine des Handels. In dem obigen Beispiel, wenn Sie einen Limit-Order eingeben, werden Sie zurückkaufen (kaufen, um zu schließen) den kurzen Aufruf für 190, und verkaufen (verkaufen zu schließen) der lange Aufruf für 510. Das gibt Ihnen einen Nettoverkauf von 320. Sie Ursprünglich 200 bezahlt, so dass Sie mit einem Nettogewinn von 120. Wichtig: Denken Sie daran, dass Sie beide Beine der Strategien als Multi-Leg-Befehl schließen können. Obgleich einige Händler versuchen, maximalen Profit durch Zuweisung und übung zu erzielen, wenn Ihr Gewinnziel erreicht worden ist, kann es am besten sein, den Stieraufruf vor dem Verlassen zu schließen. Beispiel 2: Der Basiswert, XYZ, fällt unter den 35 Basispreis vor oder nahe dem Verfallsdatum. Wenn der zugrunde liegende Vorrat unter 35 vor dem Verfall bleibt, werden beide Beine der Ausbreitung im Wert wegen des Zeitverfalls fallen, der nicht ist, was youd hoffte, zu sehen. Beispielsweise kann das lange Gespräch von 3,40 auf 1,55 fallen, während das kurze Gespräch von 1,40 auf 1,05 fallen kann. Um Komplikationen zu vermeiden, schließen Sie beide Beine eines verlierenden Ausbreitung vor dem Verfall, besonders wenn Sie nicht mehr glauben, dass die Aktie wie erwartet antizipiert wird. Wenn Sie bis zum Ablauf warten, könnten Sie die gesamte Investition zu verlieren. Wie man einen verlierenden Handel schließt Vor dem Verfall schließen Sie beide Beine des Handels. Dann werden Sie zurückkaufen (kaufen, um den kurzen Aufruf für 105 zu schließen) und verkaufen (verkaufen zu schließen) den langen Aufruf für 155. In diesem Beispiel ist Ihr Verlust 150: (155 105) 200 (Ihre ursprüngliche Zahlung). Frühe Zuweisung Obwohl seine unwahrscheinlich, theres immer eine Chance youll zugewiesen werden früh (vor Ablauf) auf den kurzen Aufruf. In diesem Fall können Sie das lange Gespräch ausführen. Rufen Sie einen Vertreter der Fidelity für Unterstützung. Andere Faktoren zu berücksichtigen Trading Spreads beinhaltet eine Reihe von unvorhergesehenen Ereignissen, die Ihre Optionen Trades drastisch beeinflussen können. Machen Sie sich bemüht, über Zeitverfall und implizite Volatilität, und andere Faktoren, die einen Optionspreis beeinflussen lernen. Dies wird Ihnen helfen, zu verstehen, wie sie Ihre Handelsentscheidungen beeinflussen können. Sie sollten auch verstehen, wie Provisionen Ihre Handelsentscheidungen beeinflussen. Erfahren Sie mehr Erfahren Sie mehr über die Initiierung eines Bull Call-Spreads durch Beratung Fidelitys Trading Knowledge Center. Erfahren Sie mehr über Optionen in unserem Bildungszentrum. Rufen Sie eine Fidelity-Vertreter für Hilfe bei der Erfüllung Ihrer finanziellen Ziele mit verschiedenen Optionen Strategien. Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten, indem Sie auf den Hyperlinktext und rufen Sie 1-800-FIDELITY für Optionen Handel genehmigt werden. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Es gibt zusätzliche Kosten im Zusammenhang mit Options-Strategien, die für mehrere Käufe und den Verkauf von Optionen, wie Spreads, Straddles und Halsbänder, im Vergleich zu einem einzigen Option Handel. Stimmen werden freiwillig von Einzelpersonen eingereicht und reflektieren ihre eigene Meinung über die Artikel Hilfsbereitschaft. Ein Prozentwert für Hilfsbereitschaft wird angezeigt, sobald eine ausreichende Anzahl von Stimmen abgegeben wurde. Ansichten und Meinungen, die geäußert werden, entsprechen möglicherweise nicht denen von Fidelity Investments. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Wichtige rechtliche Informationen über die zu versendende E-Mail. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich zum Zweck der Versendung der E-Mail in Ihrem Namen verwendet. Die Betreffzeile der gesendeten E-Mail ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Call Spreads Ein Anrufspread Ist eine Optionsspread-Strategie, die bei gleichzeitiger Kauf und Verkauf gleicher Anzahl von Call-Optionen entsteht. Anders als die Call-Buying-Strategie, die ein unbegrenztes Gewinnpotential aufweist, ist der maximale Gewinn aus Call-Spreads begrenzt, ist aber auch vergleichsweise günstiger umzusetzen. Darüber hinaus können im Gegensatz zum endgültigen Kauf von Call-Optionen, die nur von bullischen Investoren eingesetzt werden können, Call-Spreads gebaut werden, um von einem Bullen-, Bären - oder neutralen Markt zu profitieren. Vertikale Aufrufverbreitung Eine der grundlegendsten Ausbreitungsstrategien, die im Optionshandel implementiert werden, ist die vertikale Spreizung. Eine Vertikalrufspreizung wird erzeugt, wenn die Kurzanrufe und die Langgespräche das gleiche Ablaufdatum, aber unterschiedliche Ausübungspreise aufweisen. Vertikale Call-Spreads können bullisch oder bearish sein. Bull Vertical Call Verbreitung Die vertikale Stier rufen verbreiten, oder einfach Stier rufen verbreiten. Wird verwendet, wenn der Optionshändler denkt, dass der zugrunde liegende Sicherheitspreis steigen wird, bevor die Call-Optionen ablaufen. Bull Call Verbreitung Bär Vertical Aufruf Verbreitung Die vertikale Bär nennen verbreiten, oder einfach zu verbreiten. Wird vom Optionshändler eingesetzt, der glaubt, dass der Kurs des Basiswerts vor Ablauf der Call-Optionen sinkt. Bear Call Verbreitungskalender (Horizontal) Call Spread Ein Call Call Spread wird erstellt, wenn langfristige Call-Optionen gekauft werden und kurzfristige Call-Optionen mit demselben Basispreis verkauft werden. Abhängig von der kurzfristigen Aussichten, kann entweder die neutrale Kalenderanrufspread oder die Stierkalenderanrufspreizung verwendet werden. Neutral Calendar Call Spread Wenn die Option Trader in der Nähe von Aussichten auf die zugrunde liegenden neutral ist, kann eine neutrale Kalender Call Spread unter Verwendung von at-the-money-Call-Optionen, um den Spread zu konstruieren implementiert werden. Das Hauptziel der neutralen Kalenderanruf-Spread-Strategie ist es, von der schnellen Zeitverfall der kurzfristigen Optionen zu profitieren. Bull-Kalender Call Spread Investoren, die die Stierkalender-Call-Spread sind bullish auf die zugrunde liegenden auf lange Sicht und verkaufen die kurzfristigen Anrufe mit der Absicht, die langfristigen Aufforderungen für einen Rabatt und manchmal sogar kostenlos. Out-of-the-money-Anrufoptionen werden verwendet, um die Stierkalender-Spreads aufzubauen. Diagonal Call Spread Ein diagonaler Call-Spread wird erzeugt, wenn langfristige Call-Optionen gekauft werden und kurzfristige Call-Optionen mit einem höheren Basispreis verkauft werden. Die diagonale Anrufspreizung ist eigentlich sehr ähnlich wie die Stierkalenderanrufspreizung. Der Hauptunterschied ist, dass die kurzfristigen Aussichten der diagonalen Call-Spread ist etwas mehr bullish. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für echte starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Continue Reading. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bezeichnet, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, bei denen der Optionshändler in relativ kurzer Zeit rein auf die Richtung des Basiswertes spekuliert. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web